稳定投资回报是多少？
题主应该是问风险一定的情况下，收益最大的可能值（期望收益）；或者是在预期收益率一定的条件下，风险最小的可能值（方差）。 先说结论：无风险情况下，股票的期望收益是0，最大可能的收益是正无穷；债券的期望收益是0，最大可能的收益在于到期还本付息。基金由于风格不同，结果也不一样- -！
先上公式： E(R)=\int_{-\infty}^{+\infty}{P(R \le r)}dr 其中， R 是未知数的随机变量； r 是已知的风险水平； P(R \le r) 是概率分布函数。 举例来说，假设风险水平 r=15%，股票的收益满足标准正态分布，则 \begin{aligned} E(R)&=\int_{-\infty}^{15}{\frac{1}{{\sqrt {2 \pi}}e^{{-{\frac {1}{2}}x^2}}dx \\&=\frac{1}{{\sqrt {2\pi }}\int_{-\infty}^{15} e^{-\frac{1}{2}(x-\mu )^{2}} dx \\&=\frac{1}{{{\sqrt {2\pi }}}\left[ {\int_{-\infty}^{15}\exp (-\frac{1}{2} x^{2}) dx} \right]^{2} \\ &=\frac{1}{{{\sqrt{2\pi }}}. \end{aligned} 可见，E(R)=0，即在没有风险的情况下，证券收益必然等于0。 如果把上面公式里的r换成p，就得到了计算风险报酬的公式。
接着说题目中提到的另一个问题：在债券市场上，是否利率越高，债券价格越低呢？ 理论上来说，债券价格决定基于两个方面：利息收入和风险补偿。
因为市场利率上升，债券的价格一般会下降，因此我们可以得到下面公式： C=\int_{0}^{t}{(\frac{1}{{\sqrt {2n\pi }}\exp (-\frac{1}{4}u^{2})) du} 上面公式的意义是说，假定债券持有期有限，比如 t 年，且期间无风险利率为 u ，那么债券价格 C 由上面积分表达式给出。
注意这里的积分上下限都是时间 t ，也就是说债券价格取决于从发行到期限结束时，整个时间内无风险利率的大小。如果 t 很大，那么令 p=\frac{1}{{\sqrt{2n\pi }}，将上面的表达式进行放缩，可以得到一个关于 t 的二次方程，解之得： C=\sqrt{t}p\pm\sqrt{2tp(1-p)} 因此我们就可以通过改变债券期限的方式，来观察并估计出市场对于风险的偏好。
以上是我根据题目给的资料做的推导，希望能帮到你~