股票多空策略案例？
我目前比较关注的一个量化交易对冲基金，他们用的就是这种多空策略 该策略的核心在于，用算法从各个主流的财经网站上爬取数据，通过不同的因子组合来构建多空模型进行回测，选出表现最优的组合，然后实盘运行这个组合。 虽然只是简单的多空策略，但是他们的回测收益率还是比较可观的，达到了年化10%左右。 而且他们的实盘也是正收益状态，非常稳健。 我和他们的创始人聊了一下，了解到他们的主要盈利来源并不完全依靠股票的收益，而是依赖于股票和期货之间的跷跷板效应以及不同资产的差价。
首先由于国内目前没有正规的做空机制，所以大部分的多空策略都是利用外汇、商品期货来进行对冲的，而这些品种由于杠杆率高，波动性也大，所以在某些情况下会表现出比股票更好的趋势性机会。其次，因为国内投资者对于期货了解比较少，所以很多期货品的价格被严重低估了，如果做多股票同时做空一些被低估的品种，那么只要股票不出现大面积下跌，就可以获得很好的收益。最后，随着国内期货市场的发展，很多品种的定价逐渐和国际接轨，而且T+0的交易制度也使得其日内波动率增大，也为做多做空提供了更大的空间。 所以如果未来国内能开放做空机制，相信会有很多这样的量化交易对冲基金诞生， 当然这些基金的运营模式基本上都是一样的，只不过因为各个国家的金融政策和经济环境存在差异，因而在选股因子和交易策略上也会存在一些不同。 如果大家感兴趣的话，可以去搜索“AlphaMesh”或者访问他们的官网 alpha-mesh.com 了解更多哦～