投资哪个国家的货币好?

任知凝任知凝最佳答案最佳答案

应该考虑的是风险控制,也就是说,该国的央行是否靠谱,是否有完善的应对预案;其次才是收益率。因为一个稳定运行的国家不会存在长期的大幅波动,因此只要没有剧烈的贬值和通货膨胀,那么对投资者来说,收益都是差不多的——反正都跑不赢通胀嘛……

所以,从风险的角度来看(主要考虑汇率波动),优先级是:主权基金 > 外汇储备 > 其他资产。 从风险的角度来看,国家财富管理其实就很简单了,就是买“三桶油”:美元、欧元和日元。既然美国又没崩,欧洲又没有剧烈的通胀和危机,日本也没有,那就继续持有吧。至于那些新兴市场国家的钱,随便他们怎么折腾,和我们都没什么关系。

但问题是美国和西方一直在印钱,而日本又处于通缩状态,这样下来,虽然美元/欧元/日元的资产本身没啥收益,但是价格却不断上涨(实际购买力下降),这样的结果就是,你的资产在升值,你的钱却在缩水……这就是所谓“资产泡沫化”,很惨有没有!

为了防范这种情况,就必须想办法让手中的资产贬值(也就是所谓的“成本效应”)。怎么办?抛售!赶紧把手里的资产卖了,把钱换回你最初购买时所支付的中国币(这似乎是一种自我毁灭的行为啊)。但这样做的问题是你手上本来就没多少资产了,一卖就全部卖出,以后可怎么办呢? 不卖?那你只能眼巴巴地看着你的资产泡沫越吹越大,你原本不多的财产迅速贬值。

这实际上是一个两难的选择题,看起来好像国家财富管理就是一笔死活由不得自己的烂账了!其实不然,我们仍然可以找到一种策略来让我们手上的资金不仅安全,而且能获得合理的收益:那就是分散投资。把你的资金分成若干部分,分别买入不同国家和地区的资产,这样,只要这些地区中的任何一个地区不会出现严重的问题(如金融危机、恶性通胀等),那么你手头的资产就可以保持稳定,而一旦某个或某些地区发生特例,你其他地区的资产可以有效弥补损失,甚至获利。

当然,这样就不可能再像过去那样,把鸡蛋放在同一个篮子里,期待它长成同一棵大树了,而是需要建立一套多元化的资产组合,即所谓“资产配置多元化”。只有实行严格的资产配置,我们才能做到风险可控的同时,获得满意的收益。

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